Product Pooling for Cartons packaging Materials and Can Order Policy for Scotch Tapes: Case Study of the Instant Noodle Manufacturing Company in Thailand

  • Pannida Itthisathienkul คณะสถิติประยุกต์ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์
  • Kannapha Amaruchkul Graduate Students at Logistics Management Graduate School of Applied Statistics National Institute of Development Administration

Abstract

In this case study, the company faces difficulties in managing inventory of packaging materials: Boxes are large and bulky, so the warehouse capacity is reached. This study aims to propose a new inventory policy to reduce the storage area and reduce the inventory cost. Nine types of boxes and one type of scotch tape are considered. Their demand type is identified, and an appropriate inventory policy is constructed based on demand forecast from 2017-2018 historical data. The proposed policies are applied to the actual demand in 2019. In the first policy, the number of items remains the same, but the new reorder points are calculated. In the second policy, all nine box types of boxes are pooled together, reducing the number of types. Specifically, for the Policy 1, the continuous review system is implemented for boxes, whereas the periodic review system is implemented for scotch tape. The order quantities for boxes are calculated based on either the EOQ model or the dynamic lot sizing model. For the Policy 2, two common boxes are used, and their order quantities are calculated based on the EOQ model. Different colors of scotch tape are used in differentiate different taste of the finished goods. Scotch tapes with nine colors are managed using the can-order policy. The result reveals that under Policy 1, the average number of pallets stored in the warehouse increases by 17 patters, the average total cost decreases by 89,151.40 THB/year, and the fill rate is equal to 99.3%. Under Policy 2, the average number of pallets decreases by 24 patters, the average total cost decreases by 2,352,197.91 THB/year, and the fill rate is 97.5%. Both policies lead to savings in inventory cost. Nevertheless, Policy2 is more suitable than Policy1, since it reduces the warehouse space, and the cost saving is significant.

Downloads

Download data is not yet available.

References

ชญาสิทธิ์ ลีลาดี. (2555). การปรับปรุงระบบการจัดการอะไหล่ กรณีศึกษาโรงงานอุตสาหกรรมพลาสติกบรรจุภัณฑ์. วิทยานิพนธ์วิศวกรรมศาสตรมหาบัณฑิต สาขาวิชาการจัดการวิศวกรรม มหาวิทยาลัยศิลปากร.

ณัฐพล สันแก้ว. 2562. การกำหนดนโยบายสินค้าคงคลังแบบเติมเต็มร่วมกันหลายรายการโดยผู้ผลิตจัดส่งแบบเต็มคันรถ. กรณีศึกษา บริษัทจำหน่ายอุปกรณ์สำนักงานทาง E-Commerce แห่งหนึ่ง. (การจัดการโลจิสติกส์) การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตรมหาบัณฑิต) คณะสถิติประยุกต์ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์.

นิรชร วะชุม. (2559). การวิเคราะห์หาจุดสั่งซื้อและปริมาณการสั่งซื้อที่เหมาะสมการสั่งซื้อถ่านหิน กรณีศึกษา บริษัทอุตสาหกรรมปูนซีเมนต์ของบริษัทแห่งหนึ่ง. (การจัดการโลจิสติกส์)การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตรมหาบัณฑิต คณะสถิติประยุกต์ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์.

อัญชลี แซ่เจียม. 2561. การกำหนดระดับสินค้าคงคลังที่เหมาะสม. กรณีศึกษาบริษัทผู้ผลิตสารเคลือบผิวแห่งหนึ่ง. (การจัดการโลจิสติกส์) การค้นคว้าอิสระวิทยาศาสตรมหาบัณฑิต คณะสถิติประยุกต์ สถาบันบัณฑิตพัฒนบริหารศาสตร์.

Axsater, S. (2006). Inventory Control. Second Edition, New York: Springer.

Cachon, G. and Terwiesch, C. (2009). Matching Supply with Demand: Introduction to Operations Management. New York: McGraw-Hill.

Hyndman, R. J. & Athanasopoulos, G. (2018). Forecasting: Principles and Practices. Second Edition, Middletown, DE: OText.

Love, Stephen F. (1979). Inventory Control. New York: McGraw-Hill.

Silver, E. A., D. F. Pyke, & R. Peterson. (1998). Inventory Management and Production Planning and Scheduling. New York: John Wiley & Sons, Inc.

Syntetos, A., Boylan, J. E. & Croston J. D. (2005). On the categorization of demand patterns. Journal of the Operational Research Society, 56(5), 495-503.
Published
2021-06-15
How to Cite
Itthisathienkul, P., & Amaruchkul, K. (2021). Product Pooling for Cartons packaging Materials and Can Order Policy for Scotch Tapes: Case Study of the Instant Noodle Manufacturing Company in Thailand. ournal of pplied tatistics and nformation echnology, 6(1), 37-51. etrieved from https://ph02.tci-thaijo.org/index.php/asit-journal/article/view/242265