Bayesian Modelling of Inflation in Nigeria with Threshold Autoregressive Model
Article Sidebar
Main Article Content
บทคัดย่อ
In this work, we analyze Nigerian inflation rate with Bayesian threshold autoregressive from 1960 to 2019. The threshold models that are special cases where another variable will be the threshold trigger apart from first lag of dependent was considered. This condition may take longer than a period to induce the regime switch. Prior sensitivity analysis was also carried out to know how sensitive the posterior is to changes in prior information while delay parameter that allocates most of the probability through the posterior distribution will be determined. All results from the analysis are robust to changes to in the prior.
Article Details
อนุญาตภายใต้เงื่อนไข Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
ข้อความภายในบทความที่ตีพิมพ์ในวารสารทั้งหมด รวมถึงรูปภาพประกอบ ตาราง เป็นลิขสิทธิ์ของมหาวิทยาลัยเทคโนโลยีราชมงคลรัตนโกสินทร์ การนำเนื้อหา ข้อความหรือข้อคิดเห็น รูปภาพ ตาราง ของบทความไปจัดพิมพ์เผยแพร่ในรูปแบบต่าง ๆ เพื่อใช้ประโยชน์ในเชิงพาณิชย์ ต้องได้รับอนุญาตจากกองบรรณาธิการวารสารอย่างเป็นลายลักษณ์อักษร
มหาวิทยาลัยฯ อนุญาตให้สามารถนำไฟล์บทความไปใช้ประโยชน์และเผยแพร่ต่อได้ โดยต้องแสดงที่มาจากวารสารและไม่ใช้เพื่อการค้า
ข้อความที่ปรากฏในบทความในวารสารเป็นความคิดเห็นส่วนตัวของผู้เขียนแต่ละท่านไม่เกี่ยวข้องกับราชวิทยาลัยจุฬาภรณ์ และบุคลากร คณาจารย์ท่านอื่น ๆ ในมหาวิทยาลัยฯแต่อย่างใด ความรับผิดชอบองค์ประกอบทั้งหมดของบทความแต่ละเรื่องเป็นของผู้เขียนแต่ละท่าน หากมีความผิดพลาดใด ๆ ผู้เขียนแต่ละท่านจะรับผิดชอบบทความของตนเอง ตลอดจนความรับผิดชอบด้านเนื้อหาและการตรวจร่างบทความเป็นของผู้เขียน ไม่เกี่ยวข้องกับกองบรรณาธิการ
เอกสารอ้างอิง
Aydin, C. and Esen, O. (2017). Inflationary Threshold effects on the relationship between unemployment and economic growth evidence from Turkey. International Journal of economic perspectives. 11 (2) 88-97.
Emmanuel, A., Emmanuel, N. G. and Kwabena, A. K. (2019). Modeling And Forecasting Ghana’s Inflation Rate Under Threshold Models. Journal of Developing Areas. Tennessee State University. College of Business. 53(3), 93-105.
Munir, Q., Mansur, K., and Furuoka, F. (2009). Inflation and economic growth in Malaysia. ASEAN economic Bulletin. 26 (2), 180-193.
Dammak, T. B. and Helali, K. (2017). Threshold effects on the relationship between inflation rate and economic growth in Tunisia. International economic journal. 31(2), 310-325.
Hansen, B. (2000). Sample splitting and Threshold estimation. Econometrica. 68(3) 575-603.
Bernado, J. And Smith, A. F. M. (1994). Bayesian theory. Wiley. Chichester.
Geweke, J. and Terui, N. (1993). Bayesian threshold autoregressive models for nonlinear time series. Journal of time series analysis. 14, 441-454.
Chen, C. W. S. and Lee, J. C. (1995). Bayesian inference of threshold autoregressive models. Journal of Time series analysis. 16(5), 483-492.
Chen, C. W. S. (1998). A Bayesian analysis on generalized threshold autoregressive model. Statistics & Probability Letters. 40(1), 15-22.
Calderon, S. V. and Nieto, F. H. (2014). Bayesian analysis of multivariate threshold autoregressive models with missing data. Communication in Statistics: Theory and methods. 46(1), 296-318.
Pan, J., Xia, Q. And Liu, J. (2017). Bayesian analysis of multiple thresholds autoregressive model. Computational Statistics. 32, 219-237.
McCulloch, R. E. and Tsay, R. S. (1993). Bayesian analysis of threshold autoregressive process with a random number regimes. Technical report. Statistics research centre, Graduate School of Business, University of Chicago.
Koop, G. and Potter, S, M. (2003). Bayesian analysis of endogenous delay threshold models. Journal of Business and Economic Statistics. 21(1), 93-103.
Koop, G., Poirier, D. J., Tobias, J. L. (2005). Bayesian Econometric method. Cambridge University press. 1st edition.
