การวิเคราะห์การลงทุนในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้าด้วยวิธีการพยากรณ์

บทคัดย่อ

ปัจจุบันการลงทุนในสัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า (Gold Futures) ได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น เนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีทองคำเป็นสินทรัพย์อ้างอิง แต่มีความสะดวกในการซื้อขายมากกว่า และใช้เงินลงทุนน้อยกว่า แต่เนื่องจากราคาซื้อขายมีความผันผวนค่อนข้างสูงทำให้การลงทุนใน Gold Futures มีความเสี่ยงสูง งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการวิเคราะห์การลงทุนในสัญญาซื้อขาย Gold Futures โดยการนำรูปแบบของการพยากรณ์ราคาทองคำรายวัน มาใช้ในการพยากรณ์ราคา Gold Futures เพื่อวิเคราะห์การลงทุน ว่าควรทำสัญญาซื้อหรือสัญญาขาย หรือไม่ควรทำสัญญา ใดๆ ณ อัตราผลตอบแทนต่ำสุดที่นักลงทุนพึงพอใจ โดยรูปแบบการลงทุนที่ได้จากการพยากรณ์ เมื่อนำไปเปรียบเทียบกับรูปแบบการลงทุนที่ได้จากราคาซื้อขาย Gold Futures ที่เกิดขึ้นจริงในอดีต มีร้อยละความถูกต้องมากกว่า 70 ถ้าจำนวนวันก่อนสิ้นสุดสัญญามากกว่า 100 วัน โดยร้อยละความถูกต้องดังกล่าวไม่เปลี่ยนแปลงมากนักเมื่อ MARR เปลี่ยนแปลงในช่วง 5-55%